城镇化投融资高级研修班第30期

《地方新基建项目谋划+存量资源资产资本盘活+政策性资金申请+投融资创新+城市更新突围+国企信用融资提升专题》

2025年11月8-9日·北京

7月份召开的中央城市工作会议指出，我国城镇化正从快速增长期转向稳定发展期、城市发展正从大规模增量扩张阶段转向存量提质增效为主的阶段，传统的“土地财政”和平台公司融资模式难以为继，但新型城镇化建设对基础设施、公共服务、产业升级的资金需求依然巨大，锚定“十五五”的传统和新型基础设施建设、存量资产盘活、城市更新蕴含重大机遇。这对地方**及参与各方的项目谋划能力、投融资创新能力和资源整合能力提出了前所未有的挑战。

在此背景下，启金智库&产融公会 将于 2025年11月8-9日（周六/日） 在 北京 举办 城镇化投融资高级研修班第30期《地方新基建项目谋划+存量资源资产资本盘活+政策性资金申请+投融资创新+城市更新突围+国企信用融资提升专题》，欢迎地方**党政主要领导、相关职能部门领导、城投国企高管、金融精英、建企投拓骨干、咨询服务机构等参会交流，助您建立展业必备的知识体系、实战技能、案例经验和有效人脉，诚邀您的参加！

本期重点解决痛点

►如何通过各类工具将大量存量沉淀的基础设施资产和国有资产转化为新的投资来源，是化解债务、腾挪空间的关键抓手；

►如何在坚决遏制新增地方**隐性债务同时通过合规的模式引入社会资本实现“项目自平衡”与“现金流闭环”来精准项目谋划成为地方发展的首要课题；

►中央预算内投资、专项债券、政策性金融工具等“政策资金”已成为地方建设的重要来源，但申报要求日趋严格、竞争愈发激烈，项目谋划的质量、前期工作的深度直接决定了资金申请的成败；

►适应新质生产力产业快速发展的“新基建”是拉动经济增长的新引擎，但其商业模式、盈利路径与传统基建迥异，对投融资设计提出了更高要求；

►城市更新从“大拆大建”走向“有机更新”和“片区统筹”，涉及复杂的利益平衡、增收增效、资金平衡、可持续发展问题、与新基建和新业态深度结合，需要系统性、综合性的投融资解决方案和案例迭代总结。

►如何在严控隐性债务和平台公司长久发展的约束下，合规地拓展信用融资路径额度、提升平台公司评级水平、谋划平台公司项目资产运作？

研修班时间：2025年11月8-9日（周六/日）
11月8日（周六）09:00-12:00，13:30-18:00
11月9日（周日）09:00-12:00，13:30-16:30

【第一讲】新形势下盘活国有资产资源资本提升地方国企投融资能力

（时间：11月8日周六9:00-12:00）

·主讲嘉宾：罗桂连，[产融公会]城镇化投融资学友会班主任。清华大学博士，伦敦政治经济学院（LSE）访问学者，担任多家重点国有企业的外部董事。2000年以来一直在城镇化投融资领域从事实务、研究和政策制订工作，曾经在上海城投集团、原中国保监会资金部、陕西金融控股集团、中国国际工程咨询公司等工作，组织实施了浦东自来水公司股权转让、老港垃圾填埋场国际招商、洛阳国晟集团重组整合、兰考县属国资国企重组整合和深化改革等多个标杆性项目。已编译出版《基础设施投资指南》《项目融资实务指南》《中国REITs操作手册》等实务著作十余本，在《中国金融》《中国财政》《中国投资》等重要期刊发表30余篇专业文章。

一、以人为核心的新型城镇化的投融资要点

（一）建设现代化人民城市的内涵

（二）培育长期综合财力实现可持续发展

（三）地方**与国企的投融资创新要点

（四）项目策划谋划的思路与要点

（五）重大项目全生命周期统筹运作

案例1：苏州工业园区的高质量发展

（六）项目融资的结构化

（七）多元化的股权投资者

（八）复杂的债务融资工具

案例2：上海老港四期的多元化项目融资

（九）提升投融资能力的要点

案例3：嘉里集团以客户为导向打造国贸中心

小结：新型城镇化的投融资创新要点

二、盘活存量资源资产和资本

（一）中纪委监委对存量资产盘活的要求

（二）盘活存量资产的主要方式

案例4：岳阳市盘活存量三资的典型案例

案例5：赣州市章贡区盘活存量房产构建养老服务体系

（三）国内的多层次资本市场

案例6：利用产权交易市场盘活存量资产

（四）ABS的典型交易结构

案例7：沪杭甬徽杭高速资产支持专项计划

（五）市场化盘活存量资产的底层逻辑

案例8：北京市朝阳区爱琴海•融中心改造提升

案例9：佛山创意产业园打造城市创意活力中心

小结：盘活存量资产的的实务要点

三、提升地方国企投融资能力

（一）地方国企深化改革的重点方向

（二）地方国企转型为产业组织商

（三）地方国企的战略性布局优化

案例10：洛阳市国资国企整合重组

（四）地方国企的产业发展功能

（五）地方国企转型发展的主要载体

案例11：省市国企共同打造合肥科创中心城市

（六）地方国企培育高素质团队

案例12：唐山控股发展集团产业化转型

（七）利用REITs实现投融资模式转型

案例13：凯德集团的“投资基金+REITs”转型

案例14：越秀集团的多元化资产资本运作

（八）REITs的投融资载体优势

小结：地方**对国企转型发展的全力支持

四、答疑与交流

【第二讲】十五五新兴产业基础设施的项目谋划、政策资金申请、投融资运作模式、配套资金综合运用要点和典型案例

（时间：11月8日周六13:30-17:00）

·主讲嘉宾：林先生，中国经济体制改革研究会理事，某咨询公司总裁。拥有近20年**项目、片区开发、城市更新、基建项目的投融资经验。长期致力于**和基建项目投融资、平台公司高质量发展、混合所有制改革的咨询与投资实践，深度服务国资客户超过100家，曾经5个项目曾被评为财政部国家示范项目，参与发起设立省、市、县级引导基金及企业产业基金规模超过200亿元。

一、从四中全会等看新兴产业基础设施的必要性、主要内容、主体资金谋划

（一）新兴产业基础设施的战略必要性

（二）新兴产业基础设施的战略定位

（三）新兴产业基础设施的主要内容
（四）新兴产业基础设施项目的可参与主体和资金谋划方向

二、最新政策性资金的总体安排、新基建内容的申报要点

（一）最新政策性资金的类型

（二）最新政策性资金的总体规模与结构

（三）最新新基建内容不同类政策资金申报核心逻辑和要点

（四）不同类政策资金申报最新全流程环节要点

三、重点几类新兴产业基础设施的内容、政策资金申请、投融资模式、项目谋划及案例解析

（一）低空经济新基建

1.低空经济的含义、发展趋势

2.低空经济新基建的内容和主要模块

3.低空经济新基建不同类政策性资金的最新申报要点

4.低空经济新基建的投融资模式、项目谋划要点与典型案例

5.地级市及县域如何发展低空经济

6.城投公司如何参与低空经济

7.施工单位如何参与低空新基建

8.低空经济项目谋划建议

（二）商业航天新基建

1.商业航天的发展态势和产业链

2.商业航天新基建的内容和收益模式

3.商业航天新基建的运作模式和典型案例

（三）集成电路产线、新材料、生物制造、量子科技、生命科学、北斗等其他新兴产业平台基础设施的投融资模式

（四）数字新基建

1.数字新基建的内容和主要模块

2.数字新基建不同类政策性资金的最新申报要点

3.数字新基建的投融资模式、项目谋划要点与典型案例

4.不同区域和行政级别发展数字新基建项目策略差异

5.城投公司和不同主体如何参与数字新基建

6.数字新基建项目谋划建议

（五）新能源类新基建

1.新能源类新基建的主要内容

2.**或政企合作开展新能源类新基建的运作模式和典型案例

（六）新兴产业基础设施与传统基建项目的融合和项目谋划要点

四、答疑与交流

破冰研讨及项目资源交流会

学友介绍破冰、强化彼此认知、实现合作共赢

（时间：11月8日周六下午17:00-18:00）

环节一：所有参会嘉宾自我介绍（可展示PPT）

环节二：1V1针对**流

【第三讲】城市更新的项目谋划、资金申请组合运用、政企金合作机制迭代创新、增收增效策略实践和30+典型案例深度分析

（时间：11月9日周日9:00-12:00）

·主讲嘉宾：胡先生，愿景集团副总裁，深圳愿景烨城城市更新发展总经理，北京愿景璞道投资管理总经理。公司专注于资产投资、更新改造和提升社区运营品质，标杆性部分项目有：北京劲松模式被写入北京市“十四五”规划建议；全国首个PPP模式的老旧小区改造项目；国开行在山东支持老旧小区改造贷款的“第一单”项目；建行在老旧小区改造首批贷款项目；深圳龙华区元芬新村由存量项目更新改造而成的“微棠新青年社区”成为城中村整治建设规模化租赁社区的标杆，这个经验也被深圳市龙华区写入了“十四五”发展规划。

一、当前城市更新的政策、类型及现实困难破局

（一）城市更新的需求、价值意义与最新政策目标

（二）城市更新的系列政策梳理及要点

（三）城市更新的项目分类及工作思路

（四）城市更新的现实困难及破局思路

二、城市更新之老旧小区改造的模式创新迭代、资金测算投融创新、典型案例

（一）城市更新的多种场景与老旧小区改造赛道的兴起
（二）社会资本参与老旧小区改造的必要性、多种模式和发展趋势

（三）当前新政下老旧小区改造项目工作机制、资金测算、政策资金申请、投融资创新

（四）9大模式及典型案例深度解析

三、城中村改造场景的有机更新探索、资金测算投融创新、发展迭代、典型案例

（一）城中村改造发展历程中拆除重建模式并非城中村改造的唯一可选择模式

（二）愿景集团在深圳龙华以有机更新模式实施城中村综合整治的实践探索

（三）城市合伙人模式在城中村改造场景的模式解构与运用趋势

（四）城中村改造场景的有机更新、资金融投与片区统筹走势

（五）7大模式和典型案例深度解析

四、片区统筹型城市更新的经验总结、项目谋划要点、资金投融创新、典型案例

（一）片区统筹成为城市更新必然走势：特点分析与模式解构

（二）统筹实施主体的重要性、主体选择、能力密码、项目谋划策略

（三）全域统筹运营的闭环效应、实施要点、增收增效策略

（四）建筑类央企大量参与城市合伙人统筹实施模式的案例解析

（五）片区统筹型城市更新3大模式和典型案例深度解析

（六）全域统筹运营的8个典型案例深度解析

五、城市更新项目的资金筹集、融投并举、多元组合、平衡机制要点分析

（一）城市更新项目的多方参与主体：职责权属各有不同

（二）城市更新项目的资金来源特点：多元化投资与结构化组合

（三）政策类资金的谋划、申报要点以及其局限性

（四）银行资金（城市更新贷款）的谋划、申报要点与运用走势

（五）社会资本参投的回报机制、模式设计与退出管控之要点总结解析

（六）REITS类工具在城市更新领域之运用的前瞻性展望

（七）7个典型创新案例深度解析

六、不同主体参与城市更新赛道的应对策略与风控梳理

（一）城市更新项目的不同阶段划分与实施成功关键

（二）地方**和城投国企谋划项目要点

（三）建筑施工企业参与项目的模式及风控

（四）社会资本出资参与项目的模式及风控

（五）金融机构和资金机构开展项目或主体融资模式及风控

（六）各类专业场景运营机构的参与方式

（七）其他

七、答疑与交流

【第四讲】地方城投和产投公司的最新信用债券融资、评级提升、项目资产谋划要点和典型案例

·主讲时间：11月9日周日13:30-16:30

主讲嘉宾：苑先生，知名证券公司债券融资部负责人。曾在信托公司和证券公司从业过，在债券发行领域有非常丰富的经验，对地方**融资平台转型、信用债券申报、信用评级提升、地方债务化解、项目资产谋划等方面有深入研究和实践。先后完成多只企业债券、公司债券和中期票据等的申报和发行。还获得过中国债券项目君鼎奖，以及首支**债券创新落地。

一、地方平台国企的概念界定、政策要求变化和最新交易所示范案例

（一）地方**融资平台、城投公司、融资平台、产投公司的概念界定

（二）城投公司产业化转型的根本原因：内因驱动+外因催化+监管政策背景

（三）城投公司产业化转型的方式和交易所示范案例解析

二、地方城投或产投的信用债券融资最新实务要点、项目谋划和典型案例

（一）新增债券发行的政策要求和典型案例

（二）信用债券体系及产品对比

（三）交易所产品关注重点

（四）交易商协会产品关注重点

（五）N个具体债券产品的要点及典型案例

（六）近期科创债的新政要点、国企案例和谋划要点

（七）对应的项目资产谋划启示和典型案例分析

（八）信用风险防范与危机处理要点

三、地方城投或产投的信用评级最新实践

（一）产投类公司评级模型

（二）城投和产投评级差异

（三）评估因子、调整因素及要点解析

（四）不同行政级别的典型案例

（五）如何提升信用评级水平和努力方向

四、答疑与交流

适合参加人士

■ 地方**党政主要领导，财政、发改、国资委、工信、园区管委会等部门领导和业务骨干；

■ 发改委、财政局、国资委/局/办、乡村振兴局、教育局、工信局、民政局、自然资源与规划局、住建局、交通局、农业农村局、林业局、水利局、商务局、文广体旅局、卫健委、审计局、统计局、市场监督管理局、大项目办、扶贫办、各街道办事处等单位负责人及项目主管负责人；

■ 城投国企中高管和业务骨干；

■ 资金性质为财政、国有参控股企业政策性出资、事业单位的**引导基金、国有出资平台等“**和国资”的负责人或业务骨干；

■ 上市公司、产业集团、实业公司等负责产业投资基金并购或产业区域落地的业务负责人或业务骨干；

■ 银行、银行系金融投资公司、券商、保险资管、信托公司、公募基金子公司、金融资产管理公司等金融机构从事私募股权投资、产业基金、产业投资并购的负责人或业务骨干；

■ 产权交易所、股权交易所、律师事务所、会计师事务所、评估公司、评级公司、咨询公司等相关人员。

参会须知

主 办 方：启金智库 & 产融公会

培训时间：2025年11月8-9日（周六/日）
11月8日（周六）【09:00-12:00，13:30-18:00】
11月9日（周日）【09:00-12:00，13:30-16:30】

培训地点：北京市（报名后具体通知）

会议费用：

①标准价：4800元/人

②2人以上：3800元/人

③产融公会：可使用免费名额。

（※含参会费/资料费/税费；往返路费/住宿/餐饮等均需自理；住宿可代订。）