课时安排：1天线下公开课

课程时间：2025年9月6日（周六）

课程形式：课前需求调研 + 1天线下公开课 + 课后测评+助教协助学习

地点：北京

报名人数：40人，额满截止

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第一章电子债权凭证狂欢

1.保理产品的发展历程：

1.1正向保理：朴素年代的保理，可有可无，2015年前

1.1.1银行客户经理视角，完成保理业务的全流程

1.1.2资金监控和三流合一的矛盾

1.1.3某行十年业务拓展，余额200亿元

1.2反向保理：纯真年代的保理，运营死局，2020年前

1.2.1保理在线化（线下转线上，解决操作风险）

1.2.2反向保理与正向保理的差异（核心企业责任参与）

1.2.3银行客户经理视角，完成反向保理业务的全流程（对比正向保理）

1.2.4银行供应链金融挑战（三大挑战）

1.3电子债权凭证：激情年代的保理，颠覆银行原有模式

1.3.1电子债权凭证的市场现状（业务规模、服务模式）

1.3.2主要参与者的经营模式（市场前4大，银行前4大）

1.3.3供应链金融平台+银行的业务模式

2.政策收紧，金融监管：监管年代的保理，等待靴子落地

2.1产业端监管，金融端监管

2.2原因探究分析

第二章商业汇票的反击

1.2020年4月24日票交所上线供应链票据平台，应收账款票据化第一步；

2.2019年8月16日票交所创新标准化票据融资新模式；

3.人行2023年1月1日实施的《商业汇票承兑、贴现与再贴现管理办法》：

3.1明确票据种类（银票、商票、财票、供票），供票平台持续增加

3.2信息披露平台，商票与电子债权凭证，此消彼长

4.上海票交2024年1月1日上线新一代票据业务系统

4.1票据可拆分——融资变现才是王道

4.2系统升级，功能完善——6大功能亮点

5.票交所2024年11月29日发布《上海票据交易所供应链票据*****基础资产操作指引》——商票的ABN和ABCP

5.1标准化票据已死（存托概念）

5.2与票据ABS的差异（票据追索和SPV的风险隔离；票据代持）

第三章“拆解”供应链金融平台

1.一个央企子公司“电子债权凭证”的操作流程：深度绑定企业付款操作

2.供应链金融全景图

2.1各个生态参与方（产业链企业、系统厂商、平台运营、资方）

2.2系统功能架构（渠道层、产品层、功能层）

3.供应链金融平台核心能力：

3.1真实具备的核心能力

3.1.1获客能力：下线核企营销，线上批量获客

3.1.2运营能力：为客户提供端到端操作指导

3.1.3科技能力：人工+智能，高效审核贸易背景材料

3.2假装具备的核心能力

3.2.1区块链：信任与非信任的悖论

3.2.2物联网：应用较少

3.2.3大数据：有数据，但是离“大数据”较远

4.电子债权凭证产品的设计要点：

4.1传统保理模式VS电子债权凭证模式

4.2产品设计要点

4.2.1额度管理：母公司对子公司的风险管控

4.2.2价格模式：满足多种场景的诉求

4.2.3市场博弈：买方市场VS卖方市场

4.2.4资方要求：制度、政策等要求

4.3业务案例

案例1：额度管理的应用

案例2：价格设计模式

案例3：卖方市场场景

5.狂欢背后的隐忧

5.1偷换概念：非支付工具，仅是应收账款转让

5.2收费乱像：对核企返费，对链条收费

5.3票据中介：推高融资成本

5.4贸易背景：贸易背景材料真实性审查问题

5.5平台过剩：良币驱逐劣币

5.6监管缺乏：无确切监管机构

5.7身份认证：身份认证有漏洞

5.8资金清分：合规风险

第四章凭证&供票&商票

1.凭证、供票、商票业务对比(业务量对比/市场接受度对比)

2.凭证、供票、商票差异

2.1适用法律不同/主管单位不同/银行产品不同

2.2核心企业使用场景不同(便捷程度/报表科目)

2.3运营模式不同(私域/公域)

2.4身份认证不同(强认证/弱认证)

2.5资金清分不同(凭证类产品的清分功能演进/票据的资金清分)

2.6银行资产性质不同

第五章应收类业务平台发展思路

1.“横”“纵”方向拓展

1.1“横向拓展”：向企业之间的贸易结算服务延申

1.2“纵向拓展”：打造企业的对外支付的统一工作台

2.“去凭证化”的监管应对方案：头痛医头的方案，虽然简单，但是有效

2.1多层变单层

2.2主动变被动

2.3银行反向保理产品依然不变

3.脱核不离核——脱核链贷

3.1融资时点前置：合同签署阶段、订单执行阶段、货物到货阶段、对账阶段

3.2额度测算模型：联合建模，多数据维度

3.3交易执行监控：全流程持续监控

3.4回款账户锁定：保证“自偿性”

4.国内信用证：借鸡生蛋，取“供应链金融平台之精华”，养育国内信用证市场

4.1国内信用证产品与保理比较

4.2国内信用证困境

4.3线上化，专业化，集约化是唯一解题思路

5.跨行再保理：继票据转贴、国内证福费廷之后，信贷资产快速流转的第三选项

解决银行保理产品的价格压力/实现中收

第六章电子债权凭证合规备案及升级业务实操

1.合规升级及监管框架分析

1.1 新规落地情况、行业趋势

1.2 系统、协议、制度三方面注意事项

2.自律备案及信息报送

2.1 自律备案注意事项及相应流程

2.2 信息报送流程及实操要点

3.供应链信息服务机构和服务机构的评级

4.项目管理、资质申请及产品设计的相关注意事项

4.1 应收账款电子凭证系统的建设

4.2 建设方案选择及各环节注意要点

4.3 系统建设的项目管理要点