►资深实战主讲：3位来自私募股权基金/上市公司/央国企/律师等资深实战人士；
►最新一线干货：近期亲身参与成功优秀案例复盘、经验总结、最新政策运作；
►多方视角方案：从“**国资+私募基金+上市公司+合规风控”多维设计方案；
►百个典型案例：融合了亲自主导参与和深度调研的百个成败案例深度精华分享；
►精准学友生态：加入新质生产力产业投资/基金/并购/招商多元化背景人脉圈。

【第一天】
新质生产力科创投资与招商的新兴技术识别评价、产业图谱、投资逻辑、主要赛道、投资估值及案例分析

（时间：11月14日周五9:00-12:00，14:00-17:00）

·主讲嘉宾：龚先生，知名私募股权基金创始合伙人，拥有20年创投职业经历、第一批外资PE和第一批本土人民币基金从业者、10余年大型国企和境内外上市公司高管、江苏省级**引导基金合伙人等职业经历，兼任工信部战略性新兴产业咨询专家、科技部创新创业计划评审专家库成员。长期专注于新一代信息技术、生物医药、新材料、装备制造等领域风险投资和并购。擅长新兴产业股权投资、企业境内外IPO上市并购、创业投资基金管理、产业并购基金管理、**产业基金管理及综合资产管理等相关业务。

一、新质生产力：逻辑框架是怎样的？
（一）从康波周期的视角，看新质生产力的逻辑必然性
（二）什么是新质生产力？
（三）新质生产力产业图谱：战新产业+未来产业
（四）未来产业：有望接力战略性新兴产业的中坚力量
（五）新质生产力：有什么重大意义？
（六）海外经济体的部分新兴和未来产业布局
（七）新质生产力：会带来哪些场景变革？

二、怎样从多维的视角，精准把握新兴产业的赛道？
（一）怎样识别“有效”新兴技术？
（二）“有效技术”的三维评价模型+产业项目赛道筛选
（三）新兴技术：三视角全景对比
（四）对新兴技术的定量评估

三、新材料：投资逻辑、主要赛道、投资估值及案例分析
（一）新材料的产业图谱
（二）新材料行业的投资逻辑
（三）新材料行业的分析框架
（四）新材料赛道一：半导体材料
（五）新材料赛道二：前沿新材料
（六）新材料赛道三：超高性能纤维
（七）新材料企业的估值方法与案例
（八）典型成败案例分析

四、新能源：产业谱图、投资逻辑、主要赛道、投资估值及案例分析
（一）新能源产业：现在在哪儿？
（二）新能源赛道一：固态电池
（三）新能源赛道二：钠离子电池
（四）新能源赛道三：钙钛矿
（五）新能源赛道四：液流电池与储能
（六）新能源赛道五：氢能
（七）新能源企业的投资估值方法与案例
（八）典型成败案例分析

五、新一代信息技术产业：到哪儿了？投什么？为什么？投资估值与案例分析
（一）战略性新兴产业的内涵外延变化
（二）新一代信息技术产业图谱
（三）新一代信息技术产业：四级细分制造产业布局明细
（四）新一代信息技术产业外延的延伸
（五）前沿领域之一：AI产业链
（六）前沿领域之二：6G和卫星互联网
（七）前沿领域之三：量子信息技术
（八）新一代信息技术企业，如何估值？

六、半导体：产业链全景分析、投资逻辑、主要赛道、投资估值及案例分析
（一）半导体产业链及成长驱动力
（二）半导体材料的产业图谱及投资逻辑
（三）半导体设备的产业图谱及投资逻辑
（四）半导体的投资时钟
（五）半导体的主要投资赛道
（六）哪些半导体设备细分赛道，处于国产替代加速突破阶段？
（七）半导体企业：怎样估值？
（八）未来十年：半导体还有哪些核心投资赛道？

七、私募股权投资、上市、并购综合视角下项目研判估值资本运作要点

八、答疑与交流

学友介绍破冰、强化彼此认知、实现合作共赢

（时间：11月14日周五下午17:00-18:00）

环节一：所有参会嘉宾自我介绍（可展示PPT）

环节二：1V1针对**流

【第二天】
国资LP主导时代下产业基金的最新突围策略、设立运作和核心条款设计实践、合规风控、监管审计追责、不同退出方式争议解决要点及典型案例

（时间：11月15日周六9:00-12:00，14:00-17:00）

·主讲嘉宾：魏女士，多家央国资产业基金和PE/VC长期业务顾问+知名律师事务所高级合伙人。在十几年的执业经验中，长期从事私募基金和产业基金的设立运作、结构化设计、基金募集、尽职调查、投资策略、文本制订、交易过程监控等法律服务和交易顾问，领域涉及高科技、医疗、贸易、农业、仓储物流、房地产、教育等，参与投资的项目资金总规模超百亿。

一、2025产业基金创新突围新策略

（一）产业基金的不同模式、分类、特征

（二）2025年科创债+基金联动模式

（三）最新国办发[2025]1号文《**投资基金高质量发展的指导意见》的要点影响解析及应对措施

（四）《公平竞争审查条例》对产业基金及**招商引资的影响

（五）新公司法对产业基金和私募基金运作的影响

（六）S基金交易策略分析

（七）中央企业基金的新监管要求及对央地合作模式影响

二、产业基金的国资矛盾点与解决方案

（一）科创项目“生死三关”下的国资基金参与矛盾和解决方案：科技创新突围 vs 资产保值增值 vs 审计终身追责

（二）产业基金国资审计监管中具体问题、整改措施、典型案例

（三）**投资基金的认定、分歧与典型案例分析

三、产业基金和**投资基金的设立及运作规范要点与典型问题（从**/国资/央企/私募基金管理人/社会资本多维度）

（一）基金组织形式选择与要点

（二）基金资金来源及不同主体的合规风控要点

（三）基金投资范围与投资限制要点

（四）基金管理人、双GP/双执伙要点

（五）基金管理费/基金费用/业绩报酬要点

（六）基金决策程序、合规性、纠纷案例

（七）管理费/基金费用/业绩报酬

（八）基金退出/终止/绩效评价考核等要点

四、产业基金和**投资基金的核心条款和典型案例解析

（一）股权投资vs附转股权的债权投资vs借款要点及运用

（二）出资条款要点及案例

（三）基金-项目资金出入条款要点及案例

（四）收益分配条款要点及案例

（五）对赌回购条款要点及案例

（六）治理性管理/控制力条款要点及案例

（七）其他

五、产业基金的投资运作风控——穿透管理防“科创泡沫”
（一）投资范围的双刃剑：如何核查科创技术专利真实性和管理负面清单？
（二）决策程序审计死穴：国资LP如何实质参与决策？关联交易如何处理？
（三）投后管理审计抓手：国资LP的知情权武器、估值管理DPI/MOC/IRR审计调整风险

六、**投资基金的监管、审计、追责和法律责任关注要点和案例
（一）**和国资基金监管体系和责任：一般性的和增加适用的
（二）**会/基金业协会监管和法律责任关注要点
（三）财政与审计监督关注要点、责任、主要问题和整改
（四）国有资产监管和责任关注要点
（五）典型案例剖析

七、产业基金的生命线——在监管与创新间走钢丝
（一）核心公式：合规底线+产业深耕=保值增值
（二）国资基金巡视审计问答预案举例：基金亏损/关联交易
（三）《科创产业基金协议核心条款审计检查表》
（四）《**引导基金特殊条款审计检查表》
（五）《国资科创产业基金巡视审计问题清单》

八、产业基金退出之【对赌回购】的要点、争议解决和典型案例
（一）对赌回购条款的概念
（二）对赌主体、标的以及工具
（三）对赌回购条款的效力
（四）主要法律争议及关注要点

九、产业基金退出之【份额转让退出】的要点、争议解决和典型案例
（一）份额转让前的关注要点
（二）份额转让的程序（管理人角度）
（三）主要法律争议
（四）S基金交易平台介绍
（五）某S交易案例解析及交易建议

十、产业基金退出之【争议解决退出】要点、争议解决和典型案例
（一）管辖——诉讼和仲裁如何选择
（二）保全财产线索的获取方式
（三）回购纠纷案件证据的搜集及取舍策略

十一、产业基金退出之【清算】的要点、争议解决和典型案例
（一）基金自行清算和强制清算的程序
（二）实物分配股票/股权程序及关注要点

十二、LP诉GP基金管理人责任承担要点及风险防范

十三、答疑与交流

（时间：11月15日周六下午17:00-18:00）

② 机会挖掘：疑难问题、思维突破、项目对接、项目咨询等机会充分挖掘

【第三天】

上市公司并购重组的关键密码、亲自参与成功2025年某上市公司控制权交易案例深度剖析、并购招商模式解析

·主讲时间：11月16日周日9:00-12:00，13:30-16:30

主讲嘉宾：郭先生，历任过4家A股上市公司董秘/财务总监/战略投资总监/外部董事、1家百亿港股上市公司CFO、私募股权投资机构副总裁、券商投行高级项目经理、四大会计师事务所高级审计员、大型律所顾问等。2025年最新亲自参与和完成了某A股上市公司控制权交易案例。持有9大金融证书：律师、注册会计师、保荐代表人、注册税务师、注册资产评估师、国际注册内审师、沪深董秘资格，证券和基金从业资格。拥有丰富的企业并购重组、上市公司市值管理等跨界实战经验和操盘案例。

一、上市公司并购重组的关键密码、最新实操要点
1.上市公司并购重组的逻辑和难点
2.上市公司并购重组的约束条件
3.上市公司控制权转让难点突破
4.买方和卖方并购决策时考虑哪些要素、如何达成一致？
5.上市公司并购的操作流程和关键要点
6.如何做好上市公司并购的尽职调查？
7.如何设计好并购交易方案？

8.如何运用好配套融资和具体工具优劣势对比？
9.对于非上市企业：上市与并购如何抉择
10.近一年上市公司并购案例梳理分析
11.上市公司并购财务顾问的定位及必要性
二、亲自参与成功2025年某上市公司控制权交易案例深度剖析
1.控股权交易案例过程概况
2.上市公司的背景分析、价值何在？还能卖掉？
3.如何读懂上市公司？
4.上市公司为什么要卖？如何卖？谁来买？
5.对于买方的好处和后续资本运作考虑要点
6.控股权交易的最新流程和时间推进表要点
7.如何有效与监管沟通？
8.买方、买方、监管相互之间的沟通技巧和原则有哪些？
9.交易方案沟通的过程（超10稿交易方案沟通全过程）
10.股份转让协议核心要点解析
11.如何填写内幕信息知情人登记表
12.如何申请交易所法律合规函
13.如何做好税务申报
14.如何做好中登公司过户
15.私募基金形式参与上市公司控制权交易的最新要点

三、地方城投国资收购上市公司控制权、并购招商模式的实操要点和案例

1.地方城投国资收购上市公司控制权的动机及案例分析

2.地方城投国资收购上市公司控制权的迷局与破局

3.地方城投国资收购上市公司控制权的标的筛选、估值革新及案例分析

4.地方城投国资收购上市公司控制权的模式选择及案例分析

5.地方城投国资收购上市公司控制权的步骤、工作机制及注意事项

6.地方城投国资收购上市公司控制权后的经营管控和注入资产问题

7.地方城投国资并购招商的模式、要点、案例
四、如何抓住2025年和2026年的并购机会？
五、答疑与交流

适合参加人士

■ 地方**办、财政、工信、发改、招商、平台公司、园区管委会、地方国资等单位从事产业金融工作负责人或业务骨干；

■ 私募股权基金或产业基金（含VC/PE/CVC/母基金）管理公司的负责人或业务骨干；

■ 资金性质为财政、国有参控股企业政策性出资、事业单位的**引导基金、国有出资平台等“**和国资”的负责人或业务骨干；

■ 上市公司、产业集团、实业公司等负责产业投资基金并购或产业区域落地的业务负责人或业务骨干；

■ 银行、银行系金融投资公司、券商、保险资管、信托公司、公募基金子公司、金融资产管理公司等金融机构从事私募股权投资、产业基金、产业投资并购的负责人或业务骨干；

■ 产权交易所、股权交易所、律师事务所、会计师事务所、评估公司、评级公司、咨询公司等相关人员。

主 办 方：启金智库 & 产融公会

培训时间：2025年11月14-16日（周五/六/日）

11月14日（周五）【09:00-12:00，14:00-18:00】
11月15日（周六）【09:00-12:00，14:00-18:00】
11月16日（周日）【09:00-12:00，14:00-17:00】

会议费用：

②产融公会：可使用免费名额。

（※含参会费/资料费/税费；往返路费/住宿/餐饮等均需自理；住宿可代订。）